金曜日に原油は1バレル92ドルを超えて取引され、週で12%以上の上昇を見込んでいます。中東の緊張が高まる中、世界的な供給の混乱への懸念が強まっています。アメリカのトランプ大統領は、イランとフーシ派に対して紅海の輸送に対するさらなる攻撃に対して「重大な軍事的報復」を脅し、イランへの「大規模攻撃」を検討していると述べました。彼の発言は、イラン支援のフーシ派武装勢力による紅海での2隻のサウジアラビアの油槽船への攻撃を受けたもので、ホルムズ海峡を通る交通が戦闘によって混乱している中、サウジアラビアにとって重要な代替輸出ルートです。アジアのバイヤーは、サウジの原油輸送をスエズ運河経由やアフリカ周りに変更することを検討し始めています。カスピ海パイプラインコンソーシアムも、タンカー攻撃を受けて黒海ターミナルでの原油積み込みを停止し、カザフスタンの石油輸出の約80%を扱うルートが混乱しています。一方、アメリカはイランに対する攻撃を13日連続で行い、双方が短期的な交渉を排除しています。

金価格は金曜日に1オンスあたり4,050ドル前後で推移し、前のセッションでの約2%の下落を維持しました。中東の紛争の激化によって高騰した原油価格が、米国の金融政策の引き締めを支持する要因となっています。ドナルド・トランプ大統領はイランに対する軍事行動の拡大を警告し、紅海での商業船に対する今後のフーシ派の攻撃に対してテヘランに責任を問うと誓いました。この影響で、ブレント原油は5月以来初めて1バレル100ドルを超えました。高い原油価格はインフレ懸念を煽り、連邦準備制度の引き締め政策への期待を高め、無利回り資産に圧力をかけています。市場は現在、来週の連邦準備制度の利上げの確率を34%と見積もっており、9月の利上げの可能性は78%を超えています。一方で、主要貿易相手国からの輸入に対する新たな米国の10%–12.5%の関税が不確実な市場の背景に加わりました。金は依然として控えめな週次の上昇を目指しています。

金曜日の米国先物はほとんど変わらず、投資家は石油価格の急騰と主要技術企業の期待外れの業績による市場全体の売りを受けて安定を図ろうとしていました。木曜日の通常取引では、ダウは500ポイント以上下落し、s&p 500とナスダックはそれぞれ1.2%と2.2%下落し、6月23日以来の最大の1日下落を記録しました。ブレント原油は、紅海で2隻のサウジアラビアのタンカーが攻撃されたと報じられた後、5月下旬以来初めて1バレル100ドルを超え、中東の供給混乱への懸念が高まりました。一方、テスラは第2四半期の業績予想を下回り、3月2025年以来の最悪の日次下落を記録し、約15%下落しました。アルファベットは年間設備投資ガイダンスを引き上げた後、7%下落しました。主要指数は週次でも下落が見込まれ、ナスダックが下落を主導しています。

S&pグローバル日本製造業pmiは、2026年7月に54.7にわずかに低下しましたが、前月の54.8から市場予想の54.5を上回りました。これは、工場活動の拡大が7か月連続で続いていることを示しています。生産の増加が加速し、新規受注は5年以上で最速のペースで増加しました。雇用は引き続き増加し、購買活動は4年以上で最速のペースで増加し、購買在庫の増加につながりました。完成品在庫も2年ぶりに増加しました。価格面では、投入価格のインフレが緩和し、出荷価格のインフレは3か月ぶりの低水準に減速しました。最後に、aiや半導体産業での新製品の発売や需要の強化への期待に支えられ、ビジネスセンチメントは4か月ぶりの高水準に改善しました。

日経平均株価は金曜日に2%以上下落し、64,900を下回りました。ai関連の支出に対する懸念から、広範なテクノロジー主導の売りが発生し、木曜日の上昇を反転させました。中東の緊張が高まり、原油価格が上昇し、インフレ懸念が高まったことで、投資家の警戒感がさらに強まりました。データ面では、日本のヘッドラインインフレ率が5月の1.5%から6月には1.7%に上昇し、6か月ぶりの高水準となり、日本銀行によるさらなる利上げの期待を強めました。日本では、テクノロジーおよびai関連の株が下落を主導し、キオクシアホールディングス（-3.1%）、アドバンテスト（-3.9%）、ソフトバンクグループ（-5.1%）、東京エレクトロン（-2.0%）、太陽誘電（-3.4%）、レーザーテック（-1.2%）、村田製作所（-2.1%）が含まれます。金曜日の下落にもかかわらず、日経平均株価は週で1%以上上昇し、3週間ぶりの週次上昇に向けて進んでいます。

日本のs&pグローバルサービスpmiビジネス活動指数は、2026年7月に前月の最終値52.2から51.9に低下しました。それでも、最新の数値は拡大領域にしっかりと留まり、サービス部門の成長が16か月連続で続いていることを示しています。