金価格は月曜日、１オンス当たり４１２０ドルに上昇し、１０月２１日以来の高値を付けた。原油価格の下落でインフレ懸念が和らぐなか、投資家は米連邦準備制度理事会の政策見通しを探る手掛かりとして、今週発表される米消費者物価指数と生産者物価指数を待っている。上昇は、米中間選挙で民主党が議会の上下両院を掌握し、米国とイスラエルによるイランとの戦争終結への期待が高まったことを受け、先週に５％上昇したのに続くものだ。ドナルド・トランプ米大統領がイランへの追加攻撃の可能性を低く見積もったことを受け、月曜日には原油価格が大幅に下落した。金価格は、予想を上回る米雇用統計が金曜日に発表され、金利がより長期間高水準にとどまるとの見方が強まり、ドルと米国債利回りを押し上げたにもかかわらず上昇した。シーエムイーのフェドウォッチによると、市場は現在、１２月の米連邦準備制度理事会による利上げ確率を８１％と織り込んでいる。一方、世界黄金協会のデータによると、中国人民銀行は１０月に金を２５．８トン購入し、月間の購入量としては３年ぶりの大きさとなった。

米国１０年国債の利回りは月曜日、４．８４％へ小幅に低下した。投資家が、今週発表される一連の重要な経済指標を前にポジションを調整したためで、これらの指標は米連邦準備制度理事会の次の政策措置に対する見通しに影響を及ぼす可能性がある。今週発表される消費者物価指数と生産者物価指数は、総合消費者物価上昇率と生産者物価上昇率の年率がともに加速したことを示すと予想されている。こうした状況を背景に、市場が織り込む来月の米連邦準備制度理事会による２５ベーシスポイントの追加利上げ確率は、現在約８０％となっている。一方、原油価格は下落を続け、さらなるインフレ圧力への懸念を和らげる一助となった。トランプ大統領は、ホルムズ海峡付近で船舶への攻撃があったものの、交渉に進展が見られれば、テヘランへの追加攻撃を命じる可能性は「極めて低い」と述べた。

メキシコの年間インフレ率は10月に3.75％となり、3カ月連続で上昇した。9月の3.45％から上昇し、5月以来の高水準となった。市場予想の3.65％を上回り、バンシコの目標である3％をさらに上回った。物価上昇は幅広い品目に及び、食料品・非アルコール飲料は3.55％（9月は2.55％）となった。このうち、果物・野菜は13.19％（同8.78％）、住宅・光熱費は3.60％（同3.33％）となり、主な押し上げ要因となった。さらに、アルコール飲料・たばこは7％（同7.31％）、保険・金融サービスは7.55％（同5.88％）、レストラン・ホテルは6.20％（同6.19％）となり、上昇圧力が加わった。コアインフレ率は9月の3.75％から3.80％に小幅上昇し、予想の3.78％とおおむね一致した。前月比では、消費者物価指数は0.65％上昇し、9月の0.42％から加速、市場予想の0.55％も上回った。果物・野菜の価格は2.35％上昇し、エネルギー価格と政府規制料金は、夏季の電力補助金の終了も一因となり、2.13％上昇した。

日経平均株価は月曜日に2.33%上昇し、58,775で取引を終え、先週の急激な下落の一部を回復しました。市場のセンチメントが改善し、金融および消費者向け株が反発を牽引しました。主要な銀行株は強い上昇を見せ、みずほフィナンシャルが5.1%、三菱ufjが4.4%、三井住友が3.9%の上昇を記録しました。小売業者や自動車メーカーも好調で、ファーストリテイリングが3.7%上昇し、任天堂が5.2%上昇、トヨタ自動車が4.6%上昇しました。先週、日経平均は9%以上下落し、2020年3月のcovid-19による市場売り以来の最も急激な週間下落を記録しました。この下落は、米国中間選挙での民主党の圧勝により、ai業界の規制強化やデータセンター拡張の減速の懸念が高まったことが引き金となりました。日本の技術企業は、世界的なaiインフラブームに大きく依存しているため、このセクターのさらなる弱体化に特に脆弱です。

日本の先行経済指標は、求人や消費者心理などの指標を用いて今後数ヶ月の経済活動の見通しを測るもので、2026年9月には前月の最終値118.0から116.4に低下したと速報値が示した。これは6月以来の最低値であり、最近の自然災害の影響や、中東の緊張に関連する供給の混乱と高騰する石油価格によって一部引き起こされた持続的な価格圧力への懸念を反映している。これらのコスト圧力は、今年初めに政府が過去最大の予算案を通じて家計の負担を軽減しようとしたにもかかわらず続いている。一方で、消費者信頼感は月内でほとんど変わらず、失業率はわずかに低下し、生活費の高騰にもかかわらず、比較的安定した家計の心理と労働市場の状況のわずかな改善を示している。

日本の一致指数は、2026年9月に119.5に上昇し、前月の最終値118.8から上昇しました。前月は3か月ぶりの低水準でした。速報値によると、この指数は現在の経済状況を追跡しており、最近の自然災害の影響が比較的薄れていることを示していますが、中東の緊張に関連する混乱は続いています。経済は、雇用と所得状況の改善に支えられ、緩やかに回復を続けています。企業投資も強化されましたが、企業は見通しに慎重な姿勢を保っています。一方、日本銀行は9月に主要短期政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、1.25%とし、1995年4月以来の高水準となりました。これは、石油価格の高騰を含む持続的なインフレ圧力の中での措置です。中央銀行は、依然として緩和的な金融状況を理由に、さらなる利上げの可能性を示唆しました。